来源时间为：2018-06-02
（共三册，第一册）PAN-CHINAASSETSAPPRAISALCO.,LTD二○一八年五月八日目录第1页目录资产评估师声明..............2评估报告摘要..............4评估报告..............6一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况..........6二、评估目的..............13三、评估对象和评估范围..............13四、价值类型及其定义..............15五、评估基准日..............15六、评估依据..............16七、评估方法..............19八、评估程序实施过程和情况..............27九、评估假设..............29十、评估结论..............30十一、特别事项说明..............31十二、评估报告的使用限制说明..............35十三、评估报告日..............36评估报告附件..............38新兴铸管拟收购河北欣和所持有新兴发电49股权项目资产评估报告第2页声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。新兴铸管拟收购河北欣和所持有新兴发电49股权项目资产评估报告第4页新兴铸管股份有限公司拟收购河北欣和投资有限公司所持有的邯郸新兴发电有限责任公司49股权项目资产评估报告摘要天兴评报字（2018）第0599号北京天健兴业资产评估有限公司接受新兴铸管股份有限公司的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对新兴铸管股份有限公司拟收购新兴发电有限责任公司股权而涉及邯郸新兴发电有限责任公司的股东全部权益，在2017年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、评估目的：根据新兴铸管股份有限公司《2018年第9次总经理办公会会议纪要》，新兴铸管股份有限公司拟收购河北欣和投资有限公司所持有的邯郸新兴发电有限责任公司49股权，需要对邯郸新兴发电有限责任公司的股东全部权益进行评估，为该经济行为提供价值参考依据。二、评估对象：邯郸新兴发电有限责任公司于评估基准日的股东全部权益。三、评估范围：邯郸新兴发电有限责任公司的整体资产，包括全部资产及相关负债。四、价值类型：市场价值。五、评估基准日：2017年12月31日。六、评估方法：资产基础法。七、评估结论：本次评估，评估人员采用资产基础法对评估对象进行了评估。在评估基准日持续经营假设前提下，邯郸新兴发电有限责任公司股东全部权益价值为14,401.79万元，增值-49.12万元，增值率为-0.34。评估汇总情况详见下表：金额单位：人民币万元项目账面价值评估价值增减值增值率％ABC=B-AD=C/A×1001流动资产2,711.852,698.99-12.86-0.47
新兴铸管拟收购河北欣和所持有新兴发电49股权项目资产评估报告第5页2非流动资产19,525.4119,489.15-36.26-0.193其中：长期股权投资---4投资性房地产---5固定资产9,991.8610,500.89509.035.096在建工程9,354.098,980.47-373.62-3.997无形资产-7.797.798无形资产—土地使用权---9其他179.46--179.46-100.0010资产总计22,237.2622,188.14-49.12-0.2211流动负债5,178.695,178.69--12非流动负债2,607.662,607.66--13负债总计7,786.357,786.35--14净资产（所有者权益）14,450.9114,401.79-49.12-0.34
报告使用者在使用本报告的评估结论时，请注意本报告中第十一项“特别事项说明”对评估结论的影响；并关注评估结论成立的评估假设及前提条件。我们特别强调：本评估意见仅作为交易各方进行股权交易的价值参考依据，而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定。本报告及其结论仅用于本报告设定的评估目的，而不能用于其他目的。根据国家的有关规定，本评估结论使用的有效期限为1年，自评估基准日2017年12月31日起，至2018年12月30日止。以上内容摘自评估报告，欲了解本评估项目的全面情况和合理理解评估结论，请报告使用者在征得评估报告所有者许可后，认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容。新兴铸管拟收购河北欣和所持有新兴发电49股权项目资产评估报告第6页新兴铸管股份有限公司拟收购河北欣和投资有限公司所持有的邯郸新兴发电有限责任公司49股权项目资产评估报告天兴评报字（2018）第0599号新兴铸管股份有限公司：北京天健兴业资产评估有限公司接受贵单位的委托，按照有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对新兴铸管股份有限公司拟收购河北欣和投资有限公司所持有的邯郸新兴发电有限责任公司49股权涉及之邯郸新兴发电有限责任公司股东全部权益价值在2017年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下。一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用者概况(一)委托人概况(1)基本信息公司名称：新兴铸管股份有限公司（以下简称：新兴铸管）企业信用代码：91130400104365768G法人代表：李成章注册资本：399088.017600万人民币成立日期：1997年05月24日营业期限：1997年05月24日至2057年05月23日企业类型：其他股份有限公司(上市)企业地址：武安市上洛阳村北经营范围：离心球墨铸铁管、灰铁排水管、新型复合管材及配套管件；铸造及机械设备及相关产品、焦炭及其副产品粗苯、焦油、农用化肥硫铵等、氧气制备及其副产品氩气、氮气的生产、销售（安全生产许可证有效期至2020年08新兴铸管拟收购河北欣和所持有新兴发电49股权项目资产评估报告第7页月30日）；钢铁冶炼及压延加工；钢铁、铸管生产过程的副产品及相关辅助材料的销售；与上述业务相关的技术开发、技术服务、工程设计、工程建设承包（凭资质证书经营）；受托代收电费服务；货物和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；与上述业务相关的原材料（铁矿石、铁精粉、烧结矿、球团矿、焦炭、焦粉、焦粒）、合金料、钢材、煤炭的销售；货物道路运输（凭《道路运输经营许可证》核定的范围在有效期内开展经营活动）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。(2)公司简介新兴铸管股份有限公司由新兴际华集团有限公司（原新兴铸管集团有限公司）独家发起募集设立，前身为始建于1971年的三线军队钢铁厂，1997年发行上市，目前总股本3,643,307,361股，其中新兴际华集团有限公司持有比例45.38。目前，新兴铸管公司拥有河北邯郸、安徽芜湖、湖北黄石、湖南桃江、四川崇州等多个生产基地和遍布全国各地的22个销售分公司，是跨行业、跨区域的大型企业公司。现已成为年产1000万吨以上金属制品综合加工企业，形成新兴铸管、新兴钢材、新兴特种钢管、新兴格板、新兴铸件、新兴复合管等系列产品。新兴铸管公司离心球墨铸铁管、钢格板生产规模居世界首位；具有自主知识产权、国际首创的特种钢管生产技术填补国内空白；公司钢铁生产工序主要经济技术指标位于全国同行业前列。公司铸管生产技术、产品质量居世界领先水平，是全球离心球墨铸铁管最大的供应商之一，具有明显的竞争优势，产品国内市场占有率约占45，出口比例约为30，产品行销100多个国家和地区，被商务部评为“重点培育和发展的出口名牌”，公司钢材和球铁管产品获得了“冶金产品实物质量金杯奖”、“全国用户满意产品”、“冶金行业品质卓越产品”、“中国绿色环保建材产品”及“中国驰名商标”等称号。建筑用钢材是公司的传统产品，生产规模居全国前10位。新兴铸管公司主营业务为离心球墨铸铁管及配套管件、特种钢管、钢铁冶炼及压延加工、铸造制品等，目前拥有七大产品系列。(二)被评估单位概况1.基本信息新兴铸管拟收购河北欣和所持有新兴发电49股权项目资产评估报告第8页统一社会信用代码/注册号：911304817840855238公司名称：邯郸新兴发电有限责任公司（以下简称：新兴发电）公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)法定代表人：孙弘注册资本：人民币3000.000000万人民币成立日期：2006年01月06日营业期限自：2006年01月06日至2021年01月09日住所：河北省邯郸市武安市上洛阳村北（二六七二厂区）登记状态：存续经营范围：煤气发电蒸汽的生产销售。2.公司简介邯郸新兴发电有限责任公司是新兴铸管股份有限公司下属子公司。公司目前总装机容量容量为122MW，1#机组为1×12MW凝汽式汽轮发电机组；2#机组为1×15MW凝汽式发电机组；3#机组1×25MW凝汽式发电机组；4#机组为1×30MW凝汽式发电机组（2015年8月投产）；5#机组为40MW高参数机组。新兴发电在生产过程中充分利用了母公司（新兴铸管股份有限公司）在生产中富余的高炉煤气，特别是2012年11月新兴新兴铸管公司能控中心投运后，新兴铸管公司能源利用率得到了很大的提高，新兴新兴铸管公司现有的五座高炉年产高炉煤气近520000万立方，除供自身生产所需外，每年还为4台发电机组提供生产所需的高炉煤气近220000万立方，外供蒸汽10万吨，在很大程度上缓解了母公司（新兴铸管股份有限公司）不断发展中的电力供应紧张的情况，解决生活区职工冬季供暖的问题，同时减少了废气排放和环境污染，实现了节能减排与效益提升同步发展。3.历史沿革及股权结构邯郸新兴发电有限责任公司是新兴铸管股份有限公司下属子公司，成立于2006年1
