二、发行人在行业中的地位和竞争优势
一)发行人在行业中的地位根据中共邯郸市委、市人民政府《关于推进政府投融资管理体制改革的实施意见》(邯发[2008]17号)和《邯郸市政府投融资管理办法》规定，公司是邯郸市人民政府最重要的投资主体，主要承担城市基础设施、市政公用设施等城市建设的投资职能，具有行业垄断性。公司在邯郸市城市基础设施建设、环境治理和国有资源经营方面具有不可替代的地位。公司在邯郸市建设局年度工作目标考核中连续五年荣获优秀单位，连续五年被邯郸市政府评为先进单位，被邯郸市委、市政府表彰为“民心工程”建设先进单位，被河北省建设厅评为全省城市公用事业服务先进单位。
二)发行人在行业中的竞争优势1、区域位置优势
邯郸区位优势明显，是河南、山西、山东等省区通往中原地区的重要通道，更是北京、中原地区经济能量释放的交汇处和承接地。全市交通便捷，京广铁路、京深高速公路、107国道横贯南北，邯长、邯济铁路，309国道沟通东西，即将建成的大广高速公路和青兰高速公路将进一步巩固中原经济技术协作区中心城市的地位。而公司作为邯郸市政府最重要的投资主体，因此具有得天独厚的区位优势。
2、经营环境优势
凭借资源、历史文化及产业优势，邯郸市的经济呈现快速发展态势，作为邯郸市城市基础设施建设的主要运营载体，城市经济的持续健康发展为发行人提供了优越的经营环境。
3、行业垄断优势
公司作为邯郸市人民政府最重要的投资主体，经营领域和投资范围涵盖了城市基础设施建设、城市环境治理和生态恢复建设、国有资产经营管理等方面，在本地区内处于行业垄断地位，市场相对稳定，具有广阔的发展前景。公司在邯郸市基础设施建设领域拥有绝对的垄断优势。
三、发行人主营业务模式、状况及发展规划
一)发行人主营业务模式发行人主营业务是城市基础设施建设和国有资产运营，主要承担城市基础设施、交通、市政公用事业项目投资、建设、运营和管理任务及国有土地的收储。发行人的主要收入来源于代建市政基础设施工程收取代建费。
二)发行人主营业务状况发行人是邯郸市城市基础设施建设投资主体，目前拥有1家全资控股子公司，在邯郸市城市基础设施建设上具有垄断地位。主要经营城市基础设施、市政公用设施等城市建设代建业务和土地开发整理业务。
1、代建业务
代建业务是发行人的主营业务，发行人通过自身的融资能力筹集资金进行投资建设城市基础设施项目，代建项目资金由邯郸市人大列入财政预算，邯郸市财政局根据预算将代建款划拨给发行人，发行人按代建工程向建设局收取一定的代建费，2008-2010年共收取代建费收入22，468.42万元。
截至2010年底，城投公司作为市重点基础设施项目建设业主和投资人，完成了南北环路改造、邯武快速路城建段及立交、中华大街南北延等90余条新建改建道路，13座新建桥梁，投资建设了丛台广场、赵苑、龙湖、赵王城遗址、南湖景区、北湖景区等六个广场公园景区；进行了滏阳河及沁河等两条河的市区综合治理；对邯郸机场、马头工业园区及邯郸经济技术开发区等基础设施进行了投资建设；为国土储备、旧城改造及五仓区综合开发等筹措了资金。发行人近几年来承担约88.46亿元的市政基础设施建设工程项目(其中已完成投资55.06亿元)，为邯郸市经济、文化和社会的发展做出了突出贡献。随着未来邯郸市经济和社会的发展以及人民群众对城市基础设施水平要求的提高，发行人将在邯郸市的整体发展中起到更重要的作用。
2、土地开发整理
土地开发整理是发行人的主营业务之一，发行人和其子公司邯郸市城投和谐五仓开发有限公司近年来共同完成了大量的土地开发整理。目前已完成苏曹河东村土地1，031亩、北陈庄857亩、火车站周边地区改造139亩和五仓区3，256亩土地储备及开发整理工作，文化一条街拆迁改造项目正在实施过程中。
三)发行人发展规划1、按照市政府的授权，整合邯郸市城市基础设施中的国有资源、资产、资金、资本(如：给排水、供气、供热等行业的资产)，增加注册资本，组建成城市建设系统的国有资产经营管理公司，构建邯郸市“大城建”的企业组织架构与资源配置模式。
2、盘活存量资产，扩大控股资产规模，构建多元化、多层次、多渠道的融资格局，发挥国有资本在城建建设领域的聚集效应与引领带动作用。
3、兼顾社会效益和经济效益，整合行业范围内相关产业，实行规模化经营，在公司内部重组的基础上，延伸城市基础设施产业链，实现产业化发展。
4、逐步发展成为盈利性与公益性企业协调经营、优势资产上市、多元化融资的综合型国有控股集团公司，实现城市基础设施整体资产的滚动发展和良性循环。
5、探索运营机制创新，将邯郸城投打造成特色鲜明、充满活力、管理科学、运作规范、实力雄厚、投融资能力强、不断推动全市城建事业发展的大型龙头企业。
第十一条发行人财务情况
一、发行人财务数据
发行人主要财务数据
本部分财务数据来源于公司2008-2010年经审计的财务报告。北京兴华会计师事务所有限责任公司对发行人2008-2010年的财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
在阅读下文的相关财务报表中信息时，应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。发行人近三年的主要财务数据：
单位：人民币万元
项目
2010年度/末
2009年度/末
2008年度/末
资产合计
869，315.13
787，093.68
417，535.28
其中：流动资产
492，042.64
416，558.01
335，404.25
负债合计
406，694.39
351，216.75
277，500.80
其中：流动负债
54，594.39
37，366.75
66，707.80
扣除少数股东权益的所有者权益合计
462，620.74
435，876.93
140，034.48
主营业务收入
12，263.40
7，205.02
3，000.00
利润总额
12，891.74
7，450.82
17，237.52
归属于母公司净利润
10，043.81
7，450.82
17，237.52
经营活动现金流量净额
45，503.11
49，093.24
2，823.47
现金流量净额
95，043.90
96，090.37
19，391.66
发行人近三年的主要财务指标：
项目
2010年度/末
2009年度/末
2008年度/末
流动比率
9.01
11.15
5.03
速动比率
9.01
11.15
5.02
资产负债率()
46.78
44.62
66.46
应收账款周转率(次)
0.22
0.12
0.05
总资产周转率(次)
0.01
0.01
0.01
净资产周转率(次)
0.03
0.03
0.02
主营业务利润率()
94.50
94.50
94.50
总资产收益率()
1.21
1.24
4.59
净资产收益率()
2.24
2.59
13.12
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
3、资产负债率=总负债/总资产
4、应收账款周转率=营业收入/(应收账款平均余额 应收票据平均余额)
5、存货周转率=营业成本/存货平均余额
6、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
7、净资产周转率=营业收入/净资产平均余额
8、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入
9、总资产收益率=净利润/期初末平均总资产
10、净资产收益率=净利润/期初末平均净资产
第十二条已发行尚未兑付的债券
本期债券是发行人首次发行的企业债券，截至本期债券发行前，发行人及其全资子公司或控股子公司无已发行尚未兑付或逾期未兑付的企业(公司)债券、中期票据及短期融资券。
第十三条筹集资金用途
一、募集资金总量及用途
本期债券募集资金10亿元人民币，将用于邯郸文化艺术中心项目和果园路等12条道路项目建设。截至2010年12月末，募投项目有关情况如下表：
项目
项目总投资
万元)项目已投资金额
万元)拟使用募集资金的金额(万元)
邯郸文化艺术中心
119，956
35，000
62，000
果园路等12条道路
76，000
28，538
38，000
合计
195，956
63，538
100，000
二、邯郸市文化艺术中心建设项目
一)募集资金项目审批情况项目名称
审批单位
批准文号
邯郸文化艺术中心建设项目
邯郸市发展和改革委员会
《关于邯郸文化艺术中心项目可行性研究报告的批复》(邯发改社会[2009]437号)
邯郸市环境保护局
《关于对邯郸市城市建设投资有限公司环境影响报告表的审批意见》(邯环表[2009]16号)
邯郸市国土资源局
《关于市文化艺术中心项目用地的意见》、《土地权属决定书》(邯政用[2009]24号)
邯郸市城乡规划局
《建设项目规划选址预审意见》(编号[2008]047号)
二)募集资金项目基本情况建设邯郸市文化艺术中心是《邯郸市“十一五”期间经济社会发展规划纲要》有关繁荣文化事业和文化产业的目标要求，
